1、項目概況

本項目投資總額為 503 719.00 萬元，具體內(nèi)容包括：新能源智能網(wǎng)聯(lián)汽車開發(fā)、共性技術(shù)研發(fā)及研發(fā)中心建設(shè)。

新能源智能網(wǎng)聯(lián)汽車開發(fā)主要包括基于三個平臺開發(fā)的四款新能源及智能網(wǎng)聯(lián)乘用車，包括三款純電動大中型 SUV 車型和一款純電動轎車車型。

共性技術(shù)開發(fā)主要包括純電動技術(shù)及智能網(wǎng)聯(lián)等共性技術(shù)開發(fā)。純電動技術(shù)將主要聚焦于自主研發(fā)（1）整車控制系統(tǒng)、（2）電池控制系統(tǒng)的軟硬件、（3）電機和電控系統(tǒng)以及（4）自主設(shè)計電池包及熱管理系統(tǒng)，通過軟硬件的優(yōu)化，確保了三電系統(tǒng)最高等級的安全性、可靠性和高效性。智能網(wǎng)聯(lián)技術(shù)，主要研發(fā)重點為：（1）全新電子電氣架構(gòu)、（2）自動駕駛輔助系統(tǒng)、（3）智能網(wǎng)聯(lián)生態(tài)系統(tǒng)、（4）智能座艙等四項內(nèi)容。

研發(fā)中心建設(shè)主要圍繞完善公司新能源汽車及智能網(wǎng)聯(lián)建設(shè)相關(guān)試驗開發(fā)能力，包括汽車新能源試驗中心、汽車智能化試驗中心、汽車網(wǎng)聯(lián)化試驗中心、汽車信息安全試驗中心、整車虛擬試驗中心和試制車間的建設(shè)。

2、項目實施主體

本項目實施主體為上市公司的全資子公司永康眾泰汽車有限公司。本次募集資金到賬后，公司擬采取增資或提供股東借款的方式實施本募投項目。

3、項目建設(shè)的必要性

（1）有助于我國由汽車生產(chǎn)大國向汽車制造強國轉(zhuǎn)化

與傳統(tǒng)動力汽車相比，新能源汽車在國內(nèi)外依然處于產(chǎn)業(yè)化初期準備階段，與之相關(guān)的高新技術(shù)與產(chǎn)品還依賴于配套供應(yīng)商的支持，尚未形成新的工業(yè)體系。發(fā)達國家的傳統(tǒng)汽車工業(yè)已經(jīng)形成了龐大的生產(chǎn)規(guī)模和社會基礎(chǔ)設(shè)施的投入，以及發(fā)展的強大慣性，在某種意義上構(gòu)成了阻礙其發(fā)展新一代汽車的社會成本。我國將新能源汽車發(fā)展作為促進我國汽車工業(yè)實現(xiàn)跨越式發(fā)展的戰(zhàn)略性舉措，就有可能在世界汽車工業(yè)新一輪競爭中占領(lǐng)制高點，取得有利地位，提高我國汽車工業(yè)的國際競爭力，實現(xiàn)我國汽車工業(yè)的可持續(xù)發(fā)展與振興。

（2）升級優(yōu)化公司研發(fā)資源，提高公司核心競爭力

隨著新能源汽車行業(yè)的快速發(fā)展，傳統(tǒng)車企、互聯(lián)網(wǎng)造車企業(yè)、科技巨頭亦紛紛加入競爭，新能源汽車市場呈現(xiàn)新產(chǎn)品不斷推出，技術(shù)快速迭代的競爭特點。對整車企業(yè)而言，只有不斷提升研發(fā)能力，掌握核心的技術(shù)，不斷創(chuàng)新、不斷探索、不斷提升產(chǎn)品的質(zhì)量與品質(zhì)，才能真正接受市場挑戰(zhàn)，獲得競爭優(yōu)勢。

在此背景下，公司為了滿足行業(yè)技術(shù)的發(fā)展趨勢，提升產(chǎn)品的市場競爭力，就必須進 一步加大技術(shù)研發(fā)的投入力度，升級、優(yōu)化公司的研發(fā)資源，吸引行業(yè)高端技術(shù)人才，加快新技術(shù)、新工藝、新方法的開發(fā)和應(yīng)用，從而實現(xiàn)公司主營業(yè)務(wù)的健 康可持續(xù)發(fā)展。因此，公司擬通過本項目對現(xiàn)有研發(fā)基礎(chǔ)能力進行提升，通過加 大技術(shù)研發(fā)投入、引進先進的軟硬件設(shè)備，進而升級優(yōu)化公司的研發(fā)資源，吸引 行業(yè)高端技術(shù)人才，進一步提高公司前沿技術(shù)研發(fā)水平和產(chǎn)品核心競爭力，滿足 公司長期發(fā)展的戰(zhàn)略需求。

（3）豐富產(chǎn)品線，順應(yīng)市場需求

近年來，隨著新能源動力、互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)領(lǐng)域的持續(xù)發(fā)展及大眾汽車消費觀 念的日益成熟，消費者對汽車產(chǎn)品的關(guān)注點逐漸向價格之外的質(zhì)量及服務(wù)等方面 轉(zhuǎn)移，并對產(chǎn)品的技術(shù)水平、制造工藝提出了更高的要求。國內(nèi)汽車市場消費結(jié) 構(gòu)已由首次購車為主逐步向換購、增購轉(zhuǎn)變，消費者對于品質(zhì)、定位更高的改善 性車型產(chǎn)品的需求日益提升，國內(nèi)汽車市場呈現(xiàn)明顯的消費升級趨勢。按價格細 分市場領(lǐng)域，人民幣 15-30 萬元的新能源汽車將成為主流。2021 年，售價在人民 幣 15-30 萬元價格區(qū)間的新能源汽車占中國新能源汽車總銷量的 39.0%，2017 年 至 2020 年銷售復(fù)合增長率為 45.4%。

該區(qū)間內(nèi)的新能源汽車銷量預(yù)計將由 2021 年的 130 萬輛增加至 2026 年的 521.32 萬輛，同時該細分市場將于 2023 年成為 中國新能源汽車市場中最大及增長最快的細分市場，2023 年的年增長率預(yù)計將 達到 41.6%并且在 2026 年可以達到接近 50%的市占率，成為細分領(lǐng)域的主要區(qū) 間車型。為把握中高端車型市場的增長機會公司擬充分利用現(xiàn)有技術(shù)儲備，廣泛 應(yīng)用數(shù)字化與智能化技術(shù)，不斷強化智能網(wǎng)聯(lián)技術(shù)水平開發(fā)的純電動中高端 SUV 及轎跑車型，適應(yīng)汽車市場發(fā)展趨勢，進一步豐富現(xiàn)有車型產(chǎn)品組合，提 升產(chǎn)品綜合競爭力。

（4）開展前瞻性技術(shù)研發(fā)，順應(yīng)技術(shù)發(fā)展趨勢

電動化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化成為了汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展潮流和趨勢。新能源汽車融 匯互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等多種變革性技術(shù)，推動汽車從單純交通工具向智 能終端、儲能單元和數(shù)字空間轉(zhuǎn)變，帶動能源、交通、信息通信基礎(chǔ)設(shè)施改造升 級，促進能源消費結(jié)構(gòu)優(yōu)化、交通體系和城市運行智能化水平提升，對建設(shè)智慧 環(huán)保城市具有重要意義。為順應(yīng)汽車行業(yè)技術(shù)發(fā)展的主流趨勢，公司圍繞新能源 汽車電動化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化的發(fā)展趨勢，提升新能源及智能網(wǎng)聯(lián)共性技術(shù)開發(fā)能力，同時開發(fā)多款新能源及智能網(wǎng)聯(lián)乘用車產(chǎn)品，以適應(yīng)當今汽車市場需求。

4、項目建設(shè)的可行性

（1）國家政策大力支持、市場發(fā)展前景廣闊

近年來，新能源汽車作為國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，我國政府陸續(xù)頒布了《新能 源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035 年）》《綠色出行行動計劃（2019-2022 年）》 等一系列支持性政策，新能源汽車行業(yè)隨之得到快速發(fā)展。 《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和 2035 年遠景目 標綱要》提到“錨定努力爭取 2060 年前實現(xiàn)碳中和”。汽車產(chǎn)業(yè)是我國碳排放 產(chǎn)業(yè)大戶之一，控制汽車全生命周期的碳排放量將成為未來我國汽車行業(yè)發(fā)展關(guān) 注的重點。國務(wù)院近期發(fā)布《2030 年前碳達峰行動方案》提出，到 2030 年我國 新能源、清潔能源動力交通工具滲透率為 40%的規(guī)劃目標。

同時，新能源汽車產(chǎn) 業(yè)鏈的發(fā)展也已成為“十四五”的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，需助力“十四五”完成碳達峰目標 的 60%。2021 年，國內(nèi)新能源汽車保有量達到 784 萬輛，相比傳統(tǒng)燃油乘用車， 現(xiàn)有新能源乘用車每年在使用環(huán)節(jié)減少碳排放 1500 萬噸左右，新能源汽車對于 達成“雙碳”目標具有重要意義，以電動汽車為代表的清潔燃料和新能源汽車是 未來汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢。

2021 年，新能源汽車成為最大亮點，其市場發(fā)展已經(jīng)從政策驅(qū)動轉(zhuǎn)向市場 拉動新發(fā)展階段，呈現(xiàn)出市場規(guī)模、發(fā)展質(zhì)量雙提升的良好發(fā)展局面，為“十四 五”汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展打下了堅實的基礎(chǔ)，產(chǎn)銷分別達到 352.76 萬輛和 350.19 萬輛，均超過 350 萬輛，同比增長 159.9%和 157.76%。值得一提的是，2021 新 能源汽車全年銷量創(chuàng)里程碑，與 2018-2020 年三年的總銷量相當，市場滲透率達 13.9%，同比增長 8.2%。2022 年 1-3 月，我國新能源汽車產(chǎn)銷分別為 129.3 萬輛 和 125.7 萬輛，同比增長均為 1.4 倍，市場占有率達 19.3%。中汽協(xié)預(yù)測 2022 年 中國汽車總銷量為 2 750 萬輛，同比增長 5.4%，其中，新能源汽車銷量為 500 萬輛，同比增長 47%?？梢灶A(yù)見，新能源汽車將成汽車產(chǎn)品競爭主戰(zhàn)場，隨著智 能電動產(chǎn)業(yè)鏈成熟度和消費者認可度不斷提升，產(chǎn)業(yè)發(fā)展市場前景廣闊。

2017-2021 年我國新能源汽車產(chǎn)銷量及同期增長率（單位：萬輛，%）

（2）公司具備較強的自主創(chuàng)新能力

公司是一家以汽車整車研發(fā)、制造及銷售為核心業(yè)務(wù)的汽車整車制造企業(yè)， 擁有眾泰、江南等自主品牌，公司是國內(nèi)較早認識到新能源汽車的發(fā)展方向，并 成為較早進入新能源汽車領(lǐng)域并具備新能源汽車完整的整車設(shè)計、試制、試驗和 零部件開發(fā)能力的具有綜合影響力的車企。 公司已建立完善的整車開發(fā)流程、設(shè)計標準及相關(guān)技術(shù)文件等，全面支撐公 司的產(chǎn)品開發(fā)及驗證工作。

公司注重汽車研發(fā)與技術(shù)積累，實現(xiàn)了全景電動天窗、電動吸合門、電子旋 鈕換擋、手機無線充電和車聯(lián)網(wǎng)等高新配置技術(shù)在實車上的率先搭載。公司已全 面實現(xiàn)了車聯(lián)網(wǎng)、智能大燈、夜視系統(tǒng)、自動泊車、交通信號及標示識別、疲勞 駕駛預(yù)警、電動四驅(qū)、方向盤換擋等科技配置的自主創(chuàng)新和研發(fā)，并將陸續(xù)得到 應(yīng)用。公司已開展對于鋁合金、碳纖維復(fù)合材料和智能主動空氣懸架等新型領(lǐng)域 的研究和創(chuàng)新，并取得了階段性和實際性成果。

在新能源汽車研發(fā)層面，公司通 過新能源汽車的設(shè)計、開發(fā)和產(chǎn)業(yè)化過程，具備新能源汽車行業(yè)的先進核心技術(shù) 的應(yīng)用經(jīng)驗和產(chǎn)業(yè)化能力。公司從 2016 年就開始研發(fā)智能駕駛，2017 年就已開發(fā)出第一代 Level4 級智能駕駛“DEMO 樣車”，參加杭州云棲小鎮(zhèn)、烏鎮(zhèn)互聯(lián) 網(wǎng)大會等公共活動。通過“DEMO 樣車”的開發(fā)建立了智能駕駛汽車的開發(fā)流 程、規(guī)范及標準體系，為智能駕駛汽車的量產(chǎn)開發(fā)奠定了基礎(chǔ)。目前全面開發(fā)基 于 4G/V2X 技術(shù)、傳感技術(shù)、圖像識別技術(shù)的智能駕駛輔助系統(tǒng)。

（3）公司擁有豐富的核心技術(shù)儲備

公司加強與國內(nèi)外產(chǎn)學(xué)研機構(gòu)戰(zhàn)略合作，通過持續(xù)集成創(chuàng)新自主研發(fā)，完成 了省重大科技攻關(guān)計劃、重大工業(yè)計劃和“雙千”工程計劃等項目實施，形成了 自主品牌、自主營銷、自主知識產(chǎn)權(quán)、自主配套體系的“四自格局”。 公司注重知識產(chǎn)權(quán)與專利的保護與挖掘，配置專業(yè)技術(shù)人員對項目開發(fā)過程 中形成的自主知識產(chǎn)權(quán)進行梳理與總結(jié)。

目前，公司及其下屬公司擁有 300 余項 有效授權(quán)專利。 公司研發(fā)團隊憑借豐富的汽車整車開發(fā)經(jīng)驗，已完成國家級及省部級科技研 發(fā)項目 40 余項。

實施完成的“電動汽車技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化”項目獲得浙江省科 技進步二等獎；“眾泰電動汽車技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化示范”項目列入國家火炬計劃； 研究開發(fā)的 JNJ6400EVL 型電動輕型客車經(jīng)浙江省技術(shù)成果鑒定，獲得省級科技 進步三等獎，并認定為國家重點新產(chǎn)品；所開發(fā)的 JNJ7153 型、JNJ7156 型轎車 獲得中國新車評價規(guī)程 C-NCAP 五星評價。 未來，公司將在智能駕駛、智能座艙、三電系統(tǒng)、精致工藝、電子電器等領(lǐng) 域投入大量研發(fā)能力，形成更多的自主知識產(chǎn)權(quán)成果。

5、項目投資概算

本項目投資總額為 503 719.00 萬元，其中新能源智能網(wǎng)聯(lián)汽車開發(fā)投資總額 405 088.00 萬元，共性技術(shù)研發(fā) 48 621.00 萬元，研發(fā)中心建設(shè) 50 010.00 萬元， 擬投入募集資金 473 200.00 萬元。

6、項目經(jīng)濟效益評價

本項目不涉及生產(chǎn)能力建設(shè)，不直接產(chǎn)生經(jīng)濟效益。

7、項目涉及報批事項

本項目相關(guān)備案、環(huán)評（如需）等事項尚未辦理，公司將根據(jù)相關(guān)監(jiān)管要求 及募投項目實際情況履行審批或備案程序；本項目未新增項目用地，不涉及用地 審批。

此報告為正式可研報告摘取部分，個性化定制請咨詢思瀚產(chǎn)業(yè)研究院。